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全球知名电感厂家及国内电感行业竞争情况
5G概念股是今年市场上表现最好的股票,尤其是和华为有合作的上市公司,股价都被热炒。5G在未来将运用到人们生活的各个方面。5G手机无疑也是未来热议的话题。今天就介绍一个受益于5G、需求倍增的上游零部件原料产业的机会,电感行业。
电感器是三大被动电子元器件之一,另外两个是电阻和电容。它在电子线路中必不可少,有过滤噪声、处理信号、稳定电流和抑制电磁波干扰的功能,数量上大概占电子元器件配套用量的10%-15%。广泛应用于智能手机、汽车、电脑、电视等多个领域。
5G+汽车电子将驱动电感行业不断增长。2017年全球被动元器件市场规模约为238亿美元,预计2020年达到286亿美元,电感市场规模预计2019年达到37.5亿美元,前景明朗。
全球知名电感厂家主要有:
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名称 |
总部 |
主营 |
1 |
TDK |
日本 |
电容器,电感,变压器,射频器件,光学器件,电磁干扰抑制器件,电源模块,传感器,磁芯等。 |
2 |
MURATA(村田) |
日本 |
电容器,电感器(线圈),静噪元件/EMI静噪滤波器/静电保护器件,电阻器,热敏电阻,传感器,时钟元件,声音元件,电源,微型机电产品,RFID设备,Matching Devices,滤波器,Saw Based Components,接插器,隔离器,RF Modules等等。 |
3 |
Taiyo-Yuden(太阳诱电) |
日本 |
电容,电感等等。 |
4 |
PANASONIC(Matsushita)(松下) |
日本 |
消费类产品、专业类产品、元器件产品。 |
5 |
东光株式会社(TOKO) |
日本 |
小型固定电感,线圈,变压器,介质滤波器,双工器/三工器,模块产品等等。 |
6 |
Sumida(胜美达) |
日本 |
功率电感,一体化电源模块,电源变压器,车载模块,信号磁性元件,电磁兼容,感应器&致动器等等。 |
7 |
AVX-Kyocera(京瓷) |
日本 |
专业从事无源电子元器件和互连接产品的设计、开发、生产和销售、是该行业的佼佼者。 |
8 |
Coilcraft(线艺) |
美国 |
世界上最早和最大的磁性元件制造商之一。 |
9 |
Vishay(威世) |
美国 |
半导体,被动元件等等。 |
10 |
Coope |
美国 |
电子元件、电源及连接器,电器、自动化及电缆,机械产品及工具,信息技术、测试及安全设备等等。 |
11 |
Wuerth(伍尔特) |
德国 |
电感 |
12 |
Mag-Layer(美磊科技) |
台湾 |
电感器;滤波器;磁珠;线圈电感器;天线等通讯组件。 |
13 |
奇力新电子股份有限公司(Chilisin) |
台湾 |
电感元件专业制造与服务供应商。 |
14 |
西北台庆科技股份有限公司(Tai-tech) |
台湾 |
电感 |
15 |
TRIO(三集瑞) |
台湾 |
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16 |
Cyntec(乾坤科技) |
台湾 |
薄膜贴片电阻;薄膜传感器;薄膜贴片排阻;贴片电感;贴片电容;贴片排容;贴片滤波器等。 |
17 |
国巨股份有限公司(YAGEO) |
台湾 |
电阻、电容及电感。 |
18 |
千如电机工业股份有限公司 |
台湾 |
电感 |
19 |
达方电子股份有限公司 |
台湾 |
电感、电容 |
20 |
华新科技股份有限公司 |
台湾 |
积层陶瓷晶片电容及晶片排容、晶片电阻及晶片排阻、圆板电容、氧化锌变阻器、电感及晶片保险丝。 |
21 |
威恺科技股份有限公司 |
台湾 |
电感、电容、电阻 |
22 |
刚松股份有限公司 |
台湾 |
SMD绕线式电感和功率电感 |
23 |
深圳股份有限公司(Sunlord) |
深圳 |
叠层片式电感器、绕线片式电感器、共模扼流器、压敏电阻器、NTC热敏电阻器、LC滤波器、各类天线、NFC磁片、无线充电线圈组件、电容、电子变压器等。 |
24 |
广东风华高新科技股份有限公司 |
广东 |
电阻,电容,电感,半导体器件 |
25 |
深圳市麦捷微电子科技股份有限公司(Microgate) |
深圳 |
LTCC射频器件、贴片电感系列、EMI/EMC器件、功率电感系列、手机天线。 |
26 |
潮州三环(集团)股份有限公司 |
广东潮州 |
专业生产片式多层陶瓷电容器(MLCC);HIC和片式电阻用氧化铝陶瓷基片,光纤连接器陶瓷插芯,微波介质陶瓷器件,塑封片式电感器,各种膜类固定电阻器,电阻陶瓷基体等电子元器件。 |
27 |
东莞市宇顺塑胶电子有限公司 |
东莞 |
绕线电感,一体成型SMD电感,大电流功率电感、大功率电感,SMD功率电感、扁平线圈电感,组装式大电流电感,CPU CHOKE,POWER CHOKE,模压线圈、模压电感、可调电感、片式电感、片式磁珠、贴片中周、空芯线圈等。 |
28 |
深圳市迈翔科技有限公司 |
深圳 |
插件及贴片功率电感、大电流功率电感。 |
29 |
深圳市研科达电子有限公司 |
深圳 |
SMD功率电感、片式电感、片式磁珠、贴片中周、扼流线圈、空芯线圈、立式电感、模压线圈、可调电感等。 |
30 |
深圳市安瑞科电子有限公司 |
深圳 |
电感,贴片电感、SMD电感、功率电感、绕线电感,屏蔽电感,滤波电感、陶瓷高频耐高温电感、一体成型大功率电感、工字型电感、固定直插电感、环型绕线电感、棒型电感等。 |
31 |
东莞市颐特电子有限公司 |
东莞 |
贴片电感、功率绕线电感、绕线共模电感、功率电感、磁环电感、插件电感。 |
32 |
深圳市祥隆泰电子有限公司 |
深圳 |
贴片电感、贴片功率电感、磁胶屏蔽电感,绕线电感,线圈电感、SMD电感,塑封电感,固定电感、直插电感,磁环电感、磁棒电感、磁灌电感,可调电感,中周变压器等。 |
33 |
深圳市宏业兴电子有限公司 |
深圳 |
贴片电感、功率电感、绕线电感。 |
34 |
深圳市千代源电子有限公司 |
深圳 |
贴片功率电感、塑封电感、色环电感、插件/立式电感、片式叠层电感。 |
35 |
深圳市精业磁性电子有限公司 |
深圳 |
低频变压器;电感器和滤波器 |
36 |
优拓电子(广州)有限公司 |
广州 |
贴片功率电感、变压器、滤波器 |
37 |
中山诚智电子厂 |
中山 |
功率电感;工字电感;色环电感 |
38 |
深圳感通科技有限公司 |
深圳 |
贴片电感 |
39 |
双泽电感科技有限公司 |
深圳 |
专业从事高品质电感,线圈研发 |
40 |
深圳市汇众森科技有限公司 |
深圳 |
功率电感,高频变压器,铝电解类,高频电容,贴片电容等全系列立式(径向)、卧式(轴向)电感器被动元器件。 |
41 |
陆川县长隆电子有限公司 |
广西 |
专业生产色环电感、电源变压器,贴片电感,磁珠,磁环,环形电感等电子产品原件。 |
42 |
东莞市欣永电子科技有限公司 |
东莞 |
电感生产厂家,专业从事电感线圈系列元件的研发,生产和销售。 |
43 |
中山市东凤镇凯润电子加工厂 |
中山 |
共模磁环电感,工字带磁屏蔽电感,UU9.8、UU10.5滤波器,工字电感,磁棒电感,空心线圈。 |
44 |
深圳市引领者科技有限公司(香港佳器实业有限公司) |
深圳 |
专业设计、生产、销售为一体的各类电感器、电子变压器、工字电感、滤波器及线圈类产品。 |
45 |
无锡市锦云电感器有限公司 |
无锡 |
专业电感线圈制造商.现有生产色环电感/色码电感、工字电感(固定电感器)、磁环电感(环形)、功率电感、滤波电感贴片电感、耦合线圈、磁珠电感等全系列立式(径向)、卧式(轴向)电感器。 |
46 |
珠海市阳普电子有限公司 |
珠海 |
专业线圈、电感、磁珠制造商。 |
47 |
深圳市鹏达诚科技股份有限公司 |
深圳 |
专业从事电子元器件的技术开发与销售(包括代理销售)业务。 |
48 |
深圳市晨飞电子有限公司 |
深圳 |
高品质的高频变压器、开关电源变压器、磁环线圈、滤波器、电感器等磁性元件。 |
49 |
珠海三一电感器制造有限公司 |
珠海 |
集研发和制造高品质、环保的电感类元件及服务于一体的专业化电子元件公司。 |
50 |
惠州市日进电子有限公司 |
惠州 |
开关电源变压器、照相机升压变压器、高频焊机逆变变压器、通信器材专用变压器、PFC功率因数变压器、PQ变压器、大功率数字功放电源变压器、脉冲变压器、缝纫机专用变压器、驱动变压器、电车专用变压器、滤波器、互感器、立式电感、工字电感、共模电感、可调电感、色码电感、触发线圈、环型线圈、空芯线圈、闪光灯触发线圈、数码相机贴片电感、照相机快门电磁阀等。 |
51 |
深圳市辉海龙腾电子有限公司 |
深圳 |
绕线电感、功率电感、工字电感、磁环电感、共模电感、空芯线圈等。 |
外界传闻,在消费电子增长放缓的大背景下, TDK、村田电子等知名电感日企已逐渐淡出消费电子电感市场,致力于开拓汽车电子、工业电子等产业领域,力求借此获得新的利润增长点。同时,今年在快速充电、无线充电、车用电子等新技术趋势快速渗透及智能手机的强劲成长下,电感需求大幅增长,日企的淡出致使电感供货更为吃紧。
这些品牌当中,本人使用过的有TDK、MURATA、Vishay、奇力新、乾坤科技、国巨、千如、顺络、风华、伍尔特等,综合评定的结果是设计射频电路和高速电路时,采用TDK或MURATA的,其他如电源电路等采用顺络或国巨或风华的。
国内电感行业竞争情况:
目前全国专业生产电感器件的厂家有450家以上,具有一定规模的企业在80家左右企业。
全球电感终端应用市场分布:按产值(左),按数量(右)(来源:Paumanok,广发证券)
电感行业机会分析
国内电感行业龙头,2018年度销售额、净利润均创历史新高,营业收入23.62亿元,同比增长18.84%,首次突破20亿关口,净利润4.79亿元,同比增长40.23%,扣非净利润3.72亿元,同比增长51.08%,创历史新高。据Canalys数据显示,全球一季度手机整体销量下滑了6.8%,公司营收仍增长10%,扣非净利润仍增长6%。
看好电感行业逻辑有三点:
①电感龙头地位展现综合实力;
②5G新增大量需求保证业绩;
③汽车电子业务提供增长驱动力。
目前电感行业呈现寡头垄断竞争格局,由于规模效应和客户认证导致行业壁垒高,主要厂商包括日本的村田murata、TDK,大陆的顺络以及台湾的奇力新等。
公司的规模和技术保持领先地位,电感市占率稳居全球前三,相比国内竞争者具有绝对优势,相比国际巨头差距不断缩小。2018年公司毛利率水平微升提至34.64%,高于同业公司;营收近11年复合增长率高达27.8%,成长性明显优于海外竞争对手;近7年平均ROE为10.2%,高于行业平均的8.2%。
国际主要电感厂商过去7年营收增速情况(来源:Bloomberg,太平洋证券)
2、5G新增大量需求保证业绩
电感元件下游应用广泛,其中移动通讯是电感最大的终端应用市场,占全球电感总产值的35%、占全球电感总数量的55%。
①终端需求
回溯历史,每一次通信技术革命都会伴随智能手机的结构性变化,5G的到来将引发换机潮,带来电感等被动器件的增量空间。近些年本土智能手机厂商崛起,也在积极推动元器件国产化,加速电感等零部件的国产替代。
历次通信技术革命引发的智能手机出货量变化(来源:工信部,广发证券)
②基站需求
高频推动5G基站数量倍数增长,射频模块集成将大幅增加电感用量。国内通信基站高频电路用电感器的需求在不断增肌。
③LTCC需求
LTCC(低温共烧陶瓷)技术,可谓5G高频天线应用的必由之路,
④陶瓷滤波器及陶瓷后盖需求
金属滤波器在高频时代将受到较大限制,陶瓷滤波器成为很好的替代品,公司与国内两大通讯设备系统厂商均有合作。同样,非金属手机后盖可以消除金属对无线充电磁场屏蔽的影响,也将成为主流,而陶瓷正成为5G手机后盖更高端的选择。
总的而言,我国电感产业大而不强,行业处于快速发展期,现有企业的竞争不是很激烈,市场前景可观。电感行业波特五力模型分析:
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